كيف تؤثر مخاوف المستهلكين من الأغذية فائقة المعالجة على عمالقة الأغذية: تحليل كمي من BNP Paribas

كيف يؤثر قلق المستهلكين بشأن الأغذية فائقة المعالجة على عمالقة الأغذية: تحليل كمي من BNP Paribas

تُصبح الأغذية فائقة المعالجة (UPF) محط اهتمام المستهلكين وصناع السياسات والمستثمرين، وتواجه شركات الأغذية المعلبة الأمريكية الكبرى ضغوطًا متزايدة للتكيف.

نيويورك - وفقًا لتحليل حديث من بنك BNP Paribas، فإن شركات الأغذية المعلبة الأمريكية الكبرى معرضة بشكل كبير لردود فعل المستهلكين تجاه ما يُسمى بـ"الأغذية فائقة المعالجة" (UPF)، حيث تُظهر بيانات المبيعات أن المتسوقين بدأوا في الابتعاد عن الأطعمة التي يعتبرونها معالجة بشكل مفرط.

في تقارير بحثية نُشرت في 10 يونيو و29 يونيو من قبل محلل أبحاث الأسهم ماكس غامبورت، حدد بنك BNP Paribas شركات Oatly و The Hershey Co. و Flowers Foods Inc. كأكثر شركات الأغذية المعلبة تعرضًا لمخاطر UPF ضمن نطاق تغطيته، حيث تأتي أكثر من 92% من مبيعات التجزئة الأمريكية لهذه الشركات من UPF. تليها شركات Kraft Heinz Co. و Mondelez International و Conagra Brands Inc. و General Mills Inc. و The Campbell’s Co.، حيث تأتي 77% على الأقل من مبيعات التجزئة الأمريكية لهذه الشركات من UPF.

"هذا التعرض مهم لأن الأدلة العلمية المتزايدة تربط UPF بنتائج صحية سلبية، وأصبحت UPF هدفًا لصناع السياسات، حيث توصي أحدث نسخة محدثة من 'الإرشادات الغذائية الأمريكية' صراحةً بتجنب الأطعمة عالية المعالجة واختيار الأطعمة الغنية بالمغذيات"، وفقًا لتقرير BNP Paribas الصادر في 29 يونيو.

لتحديد مخاطر UPF لشركات نطاق تغطيته، استخدم BNP Paribas تعيينًا على مستوى الباركود، لربط بيانات قنوات التتبع الأمريكية (Nielsen، 52 أسبوعًا حتى 16 مايو) بنظام تصنيف الأغذية نوفا (Nova). يصنف نظام نوفا الأغذية إلى أربع فئات: غير معالجة أو معالجة بأدنى حد (Nova 1)؛ مكونات الطهي المعالجة (Nova 2)؛ الأغذية المعالجة (Nova 3)؛ والأغذية فائقة المعالجة (Nova 4)، وهي منتجات مصنعة صناعيًا تحتوي على خمسة مكونات أو أكثر، وقد تتضمن إضافات ومكونات صناعية غير شائعة في الطهي المنزلي.في الشركات الـ12 التي تغطيها BNP Paribas، تأتي حوالي نصف أو أكثر من مبيعات التجزئة الأمريكية لكل شركة من الأغذية فائقة المعالجة (Nova 4)، بينما الشركات الأقل تعرضًا للمخاطر هي J.M. Smucker Co. وMcCormick & Co. وHormel Foods Corp. وSmithfield Foods Inc.، حيث تتراوح نسبة مبيعاتها من الأغذية فائقة المعالجة بين 50% و60%، ويعتبرها المحللون "توفر بعض الحماية للمستثمرين".

"خلال العام الماضي، كان تركيزنا على التغيرات في تفضيلات المستهلكين، والتحول من شركات الأغذية المعلبة الأمريكية الكبيرة إلى فئات أكثر صحة، والأغذية الطبيعية، والعلامات التجارية المبتكرة - التي تقدم منتجات ذات خصائص 'أفضل لك' تتوافق مع تصورات المستهلكين"، ذكرت BNP Paribas في تقرير بعنوان "الأغذية فائقة المعالجة: قياس المخاطر" بتاريخ 10 يونيو. "نعتقد أن الأغذية فائقة المعالجة هي جوهر هذه التحولات، ونرى أن المحافظ ذات التعرض الكبير للأغذية فائقة المعالجة قد تستمر في التخلف عن القطاع. في الواقع، حتى في بيانات قنوات التتبع الأمريكية للقطاع، هناك أدلة على تحول المستهلكين من الأغذية فائقة المعالجة إلى الأغذية غير المعالجة أو المعالجة بأقل قدر ممكن."

في تقرير بتاريخ 29 يونيو بعنوان "الأغذية فائقة المعالجة: إظهار تحول المستهلكين"، فحصت BNP Paribas خمس فئات غذائية - الزبادي، الوجبات المجمدة والخضروات، زبدة المكسرات، وجبات الفواكه الخفيفة والحلويات، والحبوب/الجرانولا - التي تشمل كلاً من المنتجات غير المعالجة أو المعالجة بأقل قدر ممكن (Nova 1) والمنتجات فائقة المعالجة (Nova 4)، وربطتها ببيانات قنوات التتبع الأمريكية.

على الرغم من وصف تصور المستهلكين للأغذية فائقة المعالجة بأنه "في مراحله الأولى"، أشارت BNP Paribas إلى أنه "يتزايد بسرعة"، مما قد يزيد من التأثير على شركات الأغذية المصنعة.

"النتائج متسقة عبر جميع الفئات: المستهلكون يبتعدون عن الأغذية فائقة المعالجة"، ذكرت BNP Paribas في التقرير.

ووجد التحليل أنه في هذه الفئات، أظهرت بيانات قنوات التتبع الأمريكية (Nielsen، 52 أسبوعًا حتى 13 يونيو) أن نمو مبيعات التجزئة لمنتجات Nova 1 كان أعلى بنحو 7% من منتجات Nova 4. على وجه التحديد، نمت مبيعات منتجات Nova 1 في الزبادي بنحو 15%، وفي الوجبات المجمدة والخضروات بنسبة 10%، وفي وجبات الفواكه الخفيفة والحلويات بنحو 2.5%، وفي زبدة المكسرات والحبوب/الجرانولا بنحو 2%. في المقابل، نمت مبيعات منتجات Nova 4 في الزبادي بنحو 2%، وفي الحبوب/الجرانولا بأقل من 1%، ولكنها انخفضت في زبدة المكسرات بنحو 2.5%، وفي الوجبات المجمدة والخضروات بنسبة 2%، وفي وجبات الفواكه الخفيفة والحلويات بأقل من 2%.

"نعتقد أن بيانات قنوات التتبع الأمريكية تشير بوضوح إلى أن المستهلكين بدأوا في قلب العبوات، واتخاذ قرارات الشراء بناءً على قوائم المكونات ودرجة المعالجة"، ذكرت BNP Paribas في التقرير.على الرغم من أن وعي المستهلكين بالأغذية فائقة المعالجة (UPF) لا يزال في مرحلة "مبكرة"، إلا أن BNP Paribas يؤكد أنه "يتزايد بسرعة"، مما قد يزيد من التأثير على شركات الأغذية شديدة المعالجة.

"بعبارة أخرى، وفقًا لبيانات Google Trends، تجاوزت وتيرة نمو الاهتمام بالبحث عن 'الأغذية فائقة المعالجة' منذ بداية عام 2023 وتيرة نمو 'الذكاء الاصطناعي'، لكنها لا تزال أقل بكثير من مستويات 'الأغذية العضوية' و'النظام الغذائي منخفض الكربوهيدرات'،" كما ذكرت شركة الاستثمار في تقريرها الصادر في 29 يونيو.

يأتي رد فعل المستهلكين تجاه الأغذية فائقة المعالجة في وقت تبدأ فيه القيود التي تفرضها الولايات على شراء بعض الأغذية والمشروبات "غير الصحية" ضمن برنامج المساعدة الغذائية التكميلي (SNAP) في التأثير أيضًا على مبيعات الأغذية المعبأة. ومع ذلك، فإن الأخبار الجيدة، وفقًا لـ BNP Paribas، هي أنه لا يزال لدى شركات الأغذية المعبأة الكبيرة مساحة للتعامل مع المخاوف المتزايدة للمستهلكين والمستثمرين تجاه الأغذية فائقة المعالجة من خلال الابتكار في المنتجات وإعادة تشكيل المحفظة، حتى لو بدأت بعض التأثيرات على المبيعات تظهر بالفعل.

"هذا يترك مجالًا لتحسين المحفظة للشركات التي تجرؤ على اتخاذ إجراءات أكثر حسمًا،" كما ذكر BNP Paribas في تحليله. "نعتقد أن هناك فرصة كبيرة للشركات لتحويل محافظها من خلال الابتكار (النمو العضوي) والاندماجات والاستحواذات (النمو غير العضوي)."

تأثيرات على القطاع

• كفاءة الإنتاج الزراعي وسلسلة التوريد: قد يدفع تحول تفضيلات المستهلكين تجاه الأغذية فائقة المعالجة شركات الأغذية إلى إعادة تقييم مصادر المواد الخام، وزيادة الطلب على المكونات غير المعالجة أو قليلة المعالجة، مما يؤثر على الهيكل الإنتاجي للزراعة المنبع. على سبيل المثال، قد يؤدي الطلب المتزايد على الخضروات الطازجة والمجمدة إلى دفع ممارسات الزراعة الدقيقة والإنتاج المستدام.
• تصنيع الأغذية والتكنولوجيا: يتطلب تقليل الاعتماد على الأغذية فائقة المعالجة من مصنعي الأغذية تطوير بدائل ذات ملصقات أنظف، مما يعزز الابتكار في تكنولوجيا الأغذية، مثل المواد الحافظة الطبيعية والبروتينات البديلة وتقنيات المعالجة الجديدة.
• اتجاهات الاستثمار: يشير BNP Paribas إلى أن الفرصة كبيرة لتحويل المحافظ من خلال الابتكار العضوي والاندماجات، مما قد يوجه رأس المال نحو الشركات الناشئة في مجال الأغذية الصحية والمكونات الوظيفية وتكنولوجيا الأغذية المستدامة.

التوقعات المستقبلية

• السنوات 3-5 القادمة: سيستمر الوعي بالأغذية فائقة المعالجة في الارتفاع، وستؤدي التشديدات السياسية الإضافية (مثل توسيع قيود SNAP، وتنظيمات الملصقات) إلى تسريع تحول محافظ منتجات شركات الأغذية. في مجال التكنولوجيا الزراعية، ستساعد تقنيات الزراعة الدقيقة وتتبع سلسلة التوريد في إثبات حالة "الحد الأدنى من المعالجة" للمواد الخام.
• الذكاء الاصطناعي ومنصات البيانات الزراعية: باستخدام البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي لتحليل اتجاهات تفضيلات المستهلكين، ستتمكن شركات الأغذية من تعديل تركيبات منتجاتها ومصادر المواد الخام بشكل أكثر دقة، مما يحسن كفاءة سلسلة التوريد.
• الاستدامة: عادةً ما يعني تقليل الأغذية فائقة المعالجة تقليل نفايات التعبئة والتغليف وسلاسل توريد أقصر، بما يتماشى مع أهداف الزراعة المتجددة وخفض الكربون.

خاتمةلم يعد قلق المستهلكين بشأن الأطعمة فائقة المعالجة مجرد موضوع هامشي، بل إنه يعيد تشكيل مشهد صناعة الأغذية الأمريكية. يقدم تحليل BNP Paribas منظورًا كميًا للمستثمرين والصناعة، ويظهر أنه حتى مع كون الوعي في مراحله المبكرة، فقد أظهرت بيانات المبيعات تحولًا كبيرًا. بالنسبة لقطاع التكنولوجيا الزراعية، يمثل هذا الاتجاه تحديًا وفرصة في آن واحد: دفع نظام الغذاء نحو اتجاه أكثر صحة وشفافية واستدامة.